Слушайте, пока я допивала свой утренний (и уже, увы, ледяной) кофе, на глаза попалась очередная аналитика. Заголовки кричат: «Куда бежать с деньгами в 2026-м!». Эксперты в пиджаках с умным видом рисуют графики. Я сижу, смотрю на это и думаю: а оно нам надо? Вот эти сложные термины, «экспирация фьючерсов», «дюрация»... Давайте по-простому. По-кухонному.

Представим, что у вас в кармане жгут ляжку 100 000 рублей. Это не та сумма, с которой покупают виллу в Дубае, но и потерять ее обидно до слез. Особенно сейчас, когда инфляция, как голодная крыса, грызет наши сбережения. Итак, на дворе январь 2026 года. Ставка ЦБ — 16%. Что с этим делать?

Облигации: скучно, но денежно

Серьезно. Облигации сейчас — это хит. Весь 2025 год они росли как на дрожжах, пока акции падали лицом в грязь (минус 4% по индексу Мосбиржи, на минуточку). В чем суть? Вы даете в долг государству (ОФЗ) или крупным компаниям. Они платят вам процент. Сейчас этот процент жирный.

Где тут собака зарыта? Аналитики говорят: ставка будет падать до 11–13% к концу года. И вот тут начинается магия, которую банкиры называют страшным словом «дюрация». А я назову это «эффект пружины».

Кейс из жизни: Недавно считали с клиентом, назовем его Игорь. Он хотел просто положить деньги на вклад. Я его отговорила. Мы взяли «длинные» ОФЗ (те, которые гасятся лет через 10). Фишка вот в чем: если ЦБ снижает ставку всего на 1%, цена такой длинной облигации подскакивает примерно на 10%. Игорь вложил 100 тысяч. Если прогноз сбудется и ставка упадет, он получит не только свои 15-16% купонами, но и еще сверху процентов 20-30 за счет роста цены самой бумаги. Вклад в банке нервно курит в сторонке.

Фонды денежного рынка: ваша «парковка»

Звучит сложно, но на деле проще пареной репы. Это как вклад, только деньги можно забрать хоть завтра, не теряя проценты. В статье пишут про рост на 20% за прошлый год. И это правда. Почему? Потому что там работает сложный процент. Каждый день!

Совет: Не держите деньги под матрасом в ожидании «лучшего момента» для покупки акций. Закиньте их в фонд ликвидности (БПИФ на денежный рынок). Пусть там капает копеечка. Это лучше, чем ноль.

Акции: казино или стратегия?

Тут эксперты советуют «дивидендных аристократов» — Сбер, Лукойл, Транснефть. Вроде надежно. Но я вам скажу как практик: рынок акций сейчас — это для тех, у кого крепкие нервы.

Мой личный провал: Помню, как сама повелась на дивиденды пару лет назад. Купила акции перед выплатой. Дивиденды получила, ура! А на следующий день цена акции рухнула на размер этих самых дивидендов (это называется «гэп»). И восстанавливалась она... полгода. То есть полгода мои деньги были заморожены в минусе. Сейчас, когда по облигациям дают 16-18% гарантированно, ждать, пока отрастут акции — так себе затея. Если и брать, то точечно: IT (Яндекс, Озон) или банки (Сбер).

Золото: блестит, но кусается

$4500 за унцию! Исторический рекорд. Все побежали скупать золото. Стоп. Выдохнули. Покупать на хаях (на пике цены) — любимая русская забава. Но помните: золото у нас зависит от курса доллара. Если вдруг (ну вдруг!) геополитика успокоится и рубль укрепится, ваше золото в рублях подешевеет. Даже если в мире оно будет дорожать.

Кейс моей подруги: Купила слиток в банке. Красивый. А потом срочно понадобились деньги. Пошла сдавать обратно в банк, а там спред (разница между покупкой и продажей) такой, что она потеряла 15% на ровном месте. Если уж хотите золота — берите фонды на бирже. Не тащите металл домой, он не греет.

Козырь в рукаве: ИИС

Вот про что забыли написать в новости, а зря. Это легальный способ «обнуть» систему. Если вы откроете ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и положите туда эти 100 000 рублей, государство вернет вам 13 000 рублей (налоговый вычет). Считаем:

  • Доходность облигаций ~16%.
  • Возврат от налоговой +13%.
  • Итог: 29% годовых.

Ни один банк, ни одна пирамида, ни один «успешный трейдер» не даст вам такой гарантии. Это просто математика.

Что в итоге?

Не ищите волшебную таблетку. Банк вам не друг, банк хочет заработать. Мы тоже хотим. Мой рецепт на 2026 год для ваших 100 тысяч:

  • 50% — в длинные ОФЗ (ждем снижения ставки и фиксируем прибыль).
  • 30% — в фонды ликвидности (пусть лежат под рукой).
  • 20% — в акции IT или Сбера (на удачу, вдруг выстрелит).

И главное — откройте ИИС. Серьезно. Хватит дарить государству свои вычеты.

Начать следить за финансами