Всё. Кина не будет. Электричество кончилось. Ладно, шучу.

Электричество есть, а вот эпоха «диких» ставок по депозитам, похоже, всё. Финита. Я сижу с чашкой остывшего кофе и смотрю на свежую сводку ЦБ. И цифры мне не нравятся. Точнее, они не нравятся моему внутреннему хомяку, который привык, что деньги должны лежать под 17-18% и размножаться почкованием.

С 19 декабря тренд развернулся. Ставки пошли вниз. Средняя максимальная ставка в топ-10 банков сейчас — 15,38%. Вроде цифра красивая. Но дьявол, как всегда, кроется в деталях (и в мелком шрифте договора). Давайте разбираться, как нам теперь с этим жить и куда бежать с деньгами в январе 2026 года.

Ловушка «коротких» денег

Сейчас банки ведут себя как хитрые рыночные торговцы. Они вывешивают на витрину красивые цифры: 16%, 16,2%! Глаз радуется. Рука тянется к приложению. Но. Почти все эти предложения — на 3 месяца. Максимум на полгода. Банкиры не дураки. Они понимают, что ключевая ставка будет падать. Им невыгодно фиксировать вам высокую доходность на год или два. Им выгодно перехватить ваши деньги сейчас, а в апреле, когда ваш вклад закончится, предложить вам продление уже под 12-13%.

Вот вам реальная история. На прошлой неделе считали стратегию с клиентом, назовем его Игорь. У Игоря миллион рублей. Он хотел положить всё на 3 месяца в ПСБ под 16,2%.

— Игорь, — говорю я. — А что ты будешь делать в апреле?
— Ну, переложу куда-нибудь.
— А если в апреле ставки будут 12%?

Мы посчитали. Если сейчас зафиксировать вклад на год под «скучные» 13,3%, то в итоге он получит больше денег, чем если будет прыгать по коротким вкладам на падающем рынке. Математика — штука упрямая.

Проклятие «новых денег»

Еще один момент, от которого у меня дергается глаз. Видите рекламу Сбера «Лучший%» под 16% или Газпромбанка под 16,2%? Знаете, что там написано под звездочкой? «На новые деньги». Это значит, что если у вас вчера закончился вклад в этом банке, и вы хотите просто переоткрыть его — фиг вам, а не 16%. Вам дадут базовую ставку, которая дай бог дотягивает до 13%. Банкам не нужны старые лояльные клиенты, им нужна свежая кровь.

Мини-кейс: Как мы обхитрили систему (почти). Подруга, Лена, решила, что она самая умная. Сняла деньги со счета в Альфе, подержала их дома под матрасом три дня и принесла обратно. Думала, сойдет за «новые». Не прокатило. У большинства банков есть «период памяти» — от 30 до 90 дней. Они помнят ваши деньги. Чтобы стать для банка «новым», нужно увести средства в другой банк месяца на три.

Поэтому сейчас стратегия простая: миграция. Закончился вклад в Сбере? Не продлеваем. Забираем и несем в ВТБ или Т-Банк. И наоборот. Только так можно поймать эти последние 15-16%.

Что делать-то? Стратегия «Лесенка»

Не кладите все яйца в одну корзину (даже если корзина очень надежная). Самая рабочая схема на 2026 год — диверсификация по срокам.

  • Часть денег (30%) — на короткий вклад (3 месяца) под максимальный процент (15-16%). Это ваша ликвидность. Вдруг понадобится?
  • Часть денег (30%) — на полгода-год. Фиксируем 13-14%. Да, сейчас кажется мало. Но когда ставки упадут до 10%, вы будете чувствовать себя королем.
  • Остальное (40%) — посмотрите на облигации. Серьезно. Облигации с постоянным купоном (ОФЗ-ПД или корпораты). Когда ставки падают, тело облигации растет в цене. Вы получаете и купон, и рост стоимости бумаги. Двойной профит.

И напоследок про налоги

Не забывайте, что государство тоже хочет кушать. С высокими ставками вы быстрее попадаете на налог с вкладов. В 2026 году необлагаемая база может снизиться вслед за ключевой ставкой. Так что, если у вас на счетах больше 1,5–2 млн рублей, готовьтесь делиться. Или раскидывайте по родственникам.

Резюме: Поезд с высокими ставками тронулся. Он еще не ушел, но уже набирает ход. У вас есть буквально пара недель, чтобы запрыгнуть в последний вагон. Не тупите.

Начать следить за финансами